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ABL팩토링(Asset-Based Lending Factoring)은 기업이 **보유한 자산(주로 매출채권)**을 담보로 하여 자금을 조달하는 금융기법입니다. 일반적인 **팩토링(factoring)**과 유사하지만, 자산담보 기반의 신용 평가와 대출 구조를 갖고 있다는 점에서 차이가 있습니다.
✅ ABL팩토링이란?
**ABL (Asset-Based Lending) + 팩토링(Factoring)**의 결합 형태로,
기업이 보유한 매출채권(외상매출)을 금융기관에 양도하고, 해당 자산을 담보로 자금을 조달하는 방식입니다.
🔍 주요 특징
항목설명
| 자산 기반 | 외상매출채권, 재고자산 등을 담보로 사용 |
| 자금 회수 방식 | 고객사(채무자)로부터 회수되는 채권으로 대출 상환 |
| 신용 중심 아님 | 기업의 신용도보다는 자산의 건전성과 회수 가능성에 초점 |
| 유동성 확보 | 외상매출금을 빠르게 현금화하여 운전자금 확보 가능 |
💡 일반 팩토링과의 차이점
구분일반 팩토링ABL 팩토링
| 기반 | 매출채권 양도 및 추심 | 자산담보(매출채권) 기반 대출 |
| 위험부담 | 팩토링 회사가 추심위험 부담 | 기업이 추심 및 상환 부담 |
| 자금 제공 방식 | 매출채권 매입 방식 | 대출 또는 신용공여 방식 |
| 적용 기업 | 신용도 높은 중소/중견기업 | 일정 수준 자산 보유 기업 |
📦 ABL팩토링 절차
- 기업이 외상매출 발생
- 매출채권을 금융기관에 양도 및 담보 제공
- 금융기관이 사전 평가 후 자금 지원
- 거래처가 채권금 회수 → 금융기관으로 상환
- 차액 정산 (수수료 공제 등)
👍 장점
- 신용도가 낮아도 자산 건전성으로 자금 조달 가능
- 운전자금 유동성 확보에 효과적
- 외상거래로 인한 현금흐름 불균형 완화
👎 단점
- 수수료 및 이자율이 비교적 높을 수 있음
- 자산(채권)의 질에 따라 이용 한도가 제한됨
- 거래처의 채무불이행 시 리스크 발생
🏦 활용 예시
제조업체 A는 대기업 B에 납품하면서 외상매출이 발생. 현금 흐름에 어려움을 겪자, B사에 대한 매출채권을 담보로 금융기관에서 ABL팩토링을 통해 자금을 조달함.
📌 요약
ABL팩토링은 자산(매출채권)을 담보로 자금을 조달하는 금융기법으로, 신용도가 낮은 기업도 유동성을 확보할 수 있는 대안적 금융 방식입니다.
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